La finanza decentralizzata, o DeFi, è un sistema in cui i prodotti finanziari sono disponibili su una rete blockchain pubblica decentralizzata.
Questo li rende aperti a chiunque, piuttosto che passare attraverso intermediari come le banche o lo stato stesso.
DeFi si riferisce a un sistema in cui il software scritto su blockchain rende possibile per acquirenti, venditori, prestatori e mutuatari di interagire peer-to-peer o con un intermediario strettamente basato sul software piuttosto che una società o istituzione che facilita una transazione.
Molteplici tecnologie e protocolli sono utilizzati per raggiungere l’obiettivo della decentralizzazione. Per esempio, un sistema decentralizzato può consistere in una combinazione di tecnologie software open source, blockchain e proprietarie.
I contratti intelligenti che automatizzano i termini di accordo tra acquirenti e venditori o prestatori e mutuatari rendono possibili questi prodotti finanziari.
Indipendentemente dalla tecnologia o dalla piattaforma utilizzata, i sistemi DeFi sono progettati per eliminare gli intermediari tra le parti che effettuano le transazioni.
Anche se il volume dei token di scambio e del denaro smart contract blockchain nel suo ecosistema è cresciuto costantemente, la DeFi è un’industria nascente la cui infrastruttura è ancora in costruzione.
RISULTATI CHIAVE
- La finanza decentralizzata, o DeFi, mira a utilizzare la tecnologia per eliminare gli intermediari tra le parti in una transazione finanziaria.
- I componenti della DeFi sono stablecoin, casi d’uso e software che permette lo sviluppo di applicazioni.
- L’infrastruttura e i casi d’uso di DeFi sono ancora in fase di sviluppo.
Quali sono i componenti della DeFi?
Ad un livello generale, i componenti di DeFi sono gli stessi di quelli degli ecosistemi finanziari esistenti, il che significa che richiedono stablecoins e una grande varietà di casi d’uso.
I componenti di DeFi prendono la forma di stablecoin e di servizi come gli exchange di criptovalute e i servizi di prestito.
Gli smart contracts forniscono il quadro per il funzionamento delle applicazioni DeFi perché codificano i termini e le attività necessarie per il funzionamento di questi servizi.
Per esempio, un codice di un contratto intelligente ha un codice specifico che stabilisce i termini e le condizioni esatte di un prestito tra individui. Se certi termini o condizioni non sono soddisfatti, la garanzia potrebbe essere liquidata. Tutto questo viene fatto attraverso un codice specifico piuttosto che manualmente da una banca o un’altra istituzione.
Tutti i componenti di un sistema finanziario decentralizzato appartengono al software. I componenti di ogni strato sono destinati a svolgere una funzione specifica nella costruzione di un sistema DeFi.
I quattro “strati” che compongono la DeFi sono descritti di seguito:
- Strato di assestamento: Il livello di regolamento è anche conosciuto come Layer 0 perché è il livello di base su cui sono costruite le altre transazioni DeFi. Consiste in una blockchain pubblica e nella sua valuta digitale nativa o criptovaluta. Le transazioni che avvengono nelle applicazioni DeFi sono regolate utilizzando questa valuta, che può essere scambiata o meno su borse pubbliche. Un esempio del livello di regolamento è Ethereum e il suo token nativo ether (ETH), che viene scambiato sulle borse cripto.
- Livello di protocollo: I protocolli software sono standard e regole scritte per governare compiti o attività specifiche. Parallelamente alle istituzioni del mondo reale, questo sarebbe un insieme di principi e regole che tutti i partecipanti di una data industria hanno accettato di seguire come prerequisito per operare nell’industria. I protocolli DeFi possono essere utilizzati da diverse entità allo stesso tempo per creare un servizio o un’applicazione. Il livello di protocollo fornisce liquidità all’ecosistema DeFi.
- Livello di applicazione: come suggerisce il nome, il livello di applicazione è dove risiedono le applicazioni orientate al consumatore. Queste applicazioni astraggono i protocolli sottostanti in semplici servizi incentrati sul consumatore. Le applicazioni più comuni nell’ecosistema delle criptovalute, come gli scambi decentralizzati di criptovalute e i servizi di prestito, risiedono in questo strato.
- Livello di aggregazione: Il livello di aggregazione consiste in aggregatori che collegano varie applicazioni del livello precedente per fornire un servizio agli investitori. Per esempio, potrebbero consentire il trasferimento senza soluzione di continuità di denaro tra diversi strumenti finanziari per massimizzare i rendimenti. In una configurazione fisica, tali azioni di trading comporterebbero un notevole lavoro cartaceo e di coordinamento. Ma una struttura basata sulla tecnologia dovrebbe smussare i binari dell’investimento, permettendo ai trader di passare rapidamente da un servizio all’altro. Prestare e prendere in prestito è un esempio di un servizio che esiste al livello di aggregazione. I servizi bancari e i portafogli di criptovalute sono altri esempi.
