Las finanzas descentralizadas, o DeFi, es un sistema mediante el cual los productos financieros están disponibles en una red pública de cadena de bloques descentralizada.
Eso los hace abiertos para que cualquiera los pueda usar, en lugar de pasar por intermediarios como bancos o el propio estado.
DeFi se refiere a un sistema mediante el cual el software escrito en cadenas de bloques hace posible que los compradores, vendedores, prestamistas y prestatarios interactúan entre pares o con un intermediario estrictamente basado en software en lugar de una empresa o institución que facilita una transacción.
Se utilizan múltiples tecnologías y protocolos para lograr el objetivo de la descentralización. Por ejemplo, un sistema descentralizado puede consistir en una combinación de tecnologías de código abierto, blockchain y software.
Los contratos inteligentes que automatizan los términos del acuerdo entre compradores y vendedores o prestamistas y prestatarios hacen posible estos productos financieros.
Independientemente de la tecnología o plataforma utilizada, los sistemas DeFi están diseñados para eliminar intermediarios entre las partes que realizan transacciones.
Aunque el volumen de tokens comerciales y dinero bloqueado en contratos inteligentes en su ecosistema ha estado creciendo de manera constante, DeFi es una industria incipiente cuya infraestructura aún se está construyendo.
CONCLUSIONES CLAVE
- Las finanzas descentralizadas, o DeFi, tienen como objetivo utilizar la tecnología para eliminar intermediarios entre las partes en una transacción financiera.
- Los componentes de DeFi son stablecoin, casos de uso y un software que permite el desarrollo de aplicaciones.
- La infraestructura y los casos de uso de DeFi aún están en desarrollo.
¿Cuáles son los componentes de DeFi?
A un nivel amplio, los componentes de DeFi son los mismos que los de los ecosistemas financieros existentes, lo que significa que requieren stablecoins y una amplia variedad de casos de uso.
Los componentes de DeFi toman la forma de stablecoins y servicios como intercambios de cifrado y servicios de préstamo.
Los contratos inteligentes proporcionan el marco para el funcionamiento de las aplicaciones DeFi porque codifican los términos y las actividades necesarias para el funcionamiento de estos servicios.
Por ejemplo, un código de contrato inteligente o smart contract tiene un código específico que establece los términos y condiciones exactos de un préstamo entre individuos. Si no se cumplen ciertos términos o condiciones, la garantía podría liquidarse. Todo esto se lleva a cabo a través de un código específico en lugar de hacerlo manualmente un banco u otra institución.
Todos los componentes de un sistema financiero descentralizado pertenecen a un software. Los componentes de cada capa están destinados a realizar una función específica en la construcción de un sistema DeFi.
A continuación se describen las cuatro “capas” que componen las DeFi:
- Capa de liquidación: La capa de liquidación también se conoce como Capa 0 porque es la capa base sobre la que se construyen otras transacciones DeFi. Consiste en una cadena de bloques pública y su moneda digital nativa o criptomoneda. Las transacciones que ocurren en las aplicaciones DeFi se liquidan utilizando esta moneda, que puede o no negociarse en los mercados públicos. Un ejemplo de la capa de liquidación es Ethereum y su token nativo ether (ETH), que se comercializa en intercambios de cifrado.
- Capa de protocolo: Los protocolos de software son estándares y reglas escritas para gobernar tareas o actividades específicas. En paralelo con las instituciones del mundo real, este sería un conjunto de principios y reglas que todos los participantes de una industria determinada han acordado seguir como requisito previo para operar en la industria. Los protocolos DeFi pueden ser utilizados por varias entidades al mismo tiempo para crear un servicio o una aplicación. La capa de protocolo proporciona liquidez al ecosistema DeFi.
- Capa de aplicación: como su nombre indica, la capa de aplicación es donde residen las aplicaciones orientadas al consumidor. Estas aplicaciones abstraen los protocolos subyacentes en simples servicios centrados en el consumidor. Las aplicaciones más comunes en el ecosistema de criptomonedas, como los intercambios de criptomonedas descentralizados y los servicios de préstamo, residen en esta capa.
- Capa de agregación: La capa de agregación consta de agregadores que conectan varias aplicaciones de la capa anterior para brindar un servicio a los inversores. Por ejemplo, podrían permitir la transferencia fluida de dinero entre diferentes instrumentos financieros para maximizar la rentabilidad. En una configuración física, tales acciones comerciales implicarían un papeleo y una coordinación considerables. Pero un marco basado en tecnología debería suavizar los rieles de inversión, permitiendo a los operadores cambiar entre diferentes servicios rápidamente. Prestar y pedir prestado es un ejemplo de un servicio que existe en la capa de agregación. Los servicios bancarios y las carteras criptográficas son otros ejemplos.
