I pool di liquidità sono una delle parti fondamentali dell’ecosistema DeFi oggi. È una parte essenziale dei market maker automatizzati (AMM), dei protocolli di prestito, dello yield farming, degli asset sintetici, delle assicurazioni blockchain, dei giochi blockchain e altro ancora.
Definizione di un pool di liquidità
I pool di liquidità l’innovazione che cambia il gioco nella finanza decentralizzata (DeFi) che facilita il trading sulle borse decentralizzate (DEX), sono conti di criptovaluta/token che sono bloccati in un contratto intelligente.
Perché la liquidità è importante?
Come le borse tradizionali, il trading sulle borse centralizzate di criptovalute si basa sul modello Order Book, dove compratori e venditori piazzano ordini.
Un libro degli ordini riflette tutti i desideri di comprare e vendere un dato bene sulla borsa. Ognuno di questi desideri è stato espresso attraverso un ordine, nel quale sono state stipulate le condizioni per l’esecuzione dell’ordine.
Definizione
Mentre i compratori cercano di comprare un bene al prezzo più basso possibile, i venditori cercano di venderlo al prezzo più alto possibile. Affinché lo scambio abbia luogo, sia l’acquirente che il venditore devono essere d’accordo sul prezzo.
E se né l’acquirente né il venditore sono d’accordo sul prezzo? Oppure, cosa succede se non c’è abbastanza liquidità per eseguire l’ordine? È qui che entra in gioco il concetto di market maker.
I market maker facilitano lo scambio essendo disposti a comprare o vendere un particolare bene, fornendo così liquidità e permettendo ai trader di transare senza aspettare che appaia un altro compratore o venditore.
Nella finanza decentralizzata (DeFi), l’eccessiva dipendenza dai market maker esterni può rendere le transazioni relativamente lente e costose. Questo è qualcosa che i fondi di liquidità possono affrontare.
Market Maker e Automated Market Maker (AMM)
I market maker mettono i loro propri fondi per aggiungere a un pool di denaro in un mercato. Operano con il compito esplicito di fare soldi dalle persone che li comprano e li vendono. Spesso, fanno la differenza con il denaro che forniscono.
La parola “automatizzato” in AMM significa che non ci sono entità che fanno mercato; tutto è gestito automaticamente dal codice, da un algoritmo di contratto intelligente.
È un software su una blockchain che facilita gli scambi basati su un algoritmo di prezzo predeterminato. Ciò che è significativo è che ora chiunque può essere un market maker semplicemente depositando due asset [cripto] per un singolo mercato in un AMM, e l’algoritmo dei prezzi di un AMM prenderà il controllo e faciliterà gli scambi per ogni trader.
È importante che sappiate che una piccola tassa viene addebitata per conto dei fornitori di liquidità, cioè coloro che collocano due attivi in un unico mercato.
Questo nuovo metodo di scambio di asset rappresenta il fondamento della DeFi, delle crypto e della tecnologia blockchain in generale. Nessuna singola entità controlla il sistema e chiunque può creare nuove soluzioni e partecipare.
Liquidità in Uniswap
Uniswap, un protocollo DeFi usato per scambiare criptovalute, promuove i concetti di base dell’uso dei pool di liquidità.
I pool di liquidità, come quelli utilizzati da Uniswap, utilizzano un algoritmo di Market Maker costante che assicura che il prodotto delle quantità dei 2 token forniti rimanga sempre lo stesso.
A causa del modo in cui funzionano le AMM, più liquidità c’è nel pool, meno slittamento dei grandi ordini. Questo, a sua volta, può attrarre più volume alla piattaforma, e così via.
Inoltre, grazie all’algoritmo, un pool può sempre fornire liquidità, non importa quanto sia grande un trade. La ragione principale è che l’algoritmo aumenta il prezzo del token all’aumentare della quantità desiderata.
Nell’attuale Uniswap V3, il sistema è mantenuto ed è stato reso molto più fine e configurabile. Per esempio, gli oracoli TWAP sono stati resi più efficienti per evitare costi inutili di Gas. Allo stesso tempo, le commissioni nella V3 sono state regolate per permettere le cosiddette commissioni flessibili.
Così, gli LP hanno tre diversi tipi di commissioni per coppia: 0,05%, 0,30% e 1,00%. In questo modo, gli LP possono adattarsi meglio alla volatilità delle coppie su cui operano.
Vantaggi di mettere la tua MINX nel pool Uniswap
Come fornitore di liquidità (LP), ricevi una commissione dell’1% su tutti gli scambi effettuati nel pool. In altre parole, se 200.000 dollari vengono scambiati in un mese e tu hai il 10% del pool, riceverai 200 dollari. Il calcolo è molto semplice:
Tassa per il LP = importo del commercio * 1% * % del pool
- In cambio della fornitura di liquidità, gli LP (fornitori di liquidità) ricevono commissioni dalle transazioni che avvengono nel loro pool.
- I tuoi token non soffrono o perdono valore, perché vanno contro una stablecoin (USDT) e quindi il valore della coppia non è influenzato dalla volatilità intrinseca alle altre criptovalute.
- Tu contribuisci a dare più liquidità al progetto e altre persone possono comprare MINX, questo aiuta a dare valore al token.
- Diventi un pioniere e sostieni ancora di più il progetto.
- Puoi ritirare i tuoi gettoni in qualsiasi momento dal pool.
In breve, i pool di liquidità eliminano la necessità di libri di ordini centralizzati o libri di ordini, riducendo significativamente la dipendenza dai market maker esterni per fornire una fornitura costante di liquidità alle borse decentralizzate.
